En 2026, l'imposition effective du bénéfice des sociétés, impôt fédéral direct compris, s'échelonne de 11,66 % à Lucerne à 20,54 % à Berne parmi les chefs-lieux documentés. Genève est à 14,70 %, Vaud à 14,72 %, Zoug à 11,71 %. L'écart entre l'arc lémanique et la Suisse centrale n'est donc pas de dix points mais de trois points : un transfert de siège ne devient rentable qu'au-delà d'environ CHF 171 000 de bénéfice annuel, et seulement si la direction effective déménage réellement.
Quels sont les taux par canton en 2026 ?
Ce sont les taux d'imposition effective du bénéfice, impôt fédéral direct inclus, aux chefs-lieux cantonaux, exercice 2026. Ils intègrent les trois étages de l'impôt suisse : fédéral, cantonal, communal.
| Canton (chef-lieu) | Bénéfice — taux effectif 2026 | Capital — taux | Impôt sur CHF 250 000 de bénéfice | Écart annuel vs Zoug |
|---|---|---|---|---|
| Lucerne | 11,66 % | n. d. | CHF 29 150 | − 125 |
| Zoug | 11,71 % | 0,04 % | CHF 29 275 | référence |
| Nidwald | 11,97 % | n. d. | CHF 29 925 | + 650 |
| Schwyz | 13,30 % | n. d. | CHF 33 250 | + 3 975 |
| Fribourg | 14,12 % | n. d. | CHF 35 300 | + 6 025 |
| Bâle-Ville | 14,53 % | n. d. | CHF 36 325 | + 7 050 |
| Genève | 14,70 % | 0,40 % | CHF 36 750 | + 7 475 |
| Vaud | 14,72 % | 0,30 % | CHF 36 800 | + 7 525 |
| Neuchâtel | 14,89 % | n. d. | CHF 37 225 | + 7 950 |
| Valais | 17,12 % | n. d. | CHF 42 800 | + 13 525 |
| Zurich | 19,47 % | n. d. | CHF 48 675 | + 19 400 |
| Berne | 20,54 % | n. d. | CHF 51 350 | + 22 075 |
Au chef-lieu ; une commune périphérique s'en écarte de quelques dixièmes. « n. d. » : taux d'impôt sur le capital non publié, plutôt qu'inventé. Comparez deux cantons sur vos montants avec le simulateur.
Neuf points séparent Lucerne de Berne, soit CHF 88 800 par million de bénéfice. Mais le choix réel se joue entre l'arc lémanique et la Suisse centrale, et là l'écart tombe à trois points.
Faut-il compter l'impôt sur le capital ?
Oui, et il renverse le classement dans un cas. Impôt distinct, assis sur les fonds propres imposables, dû même sans bénéfice : 0,30 % à Vaud, 0,40 % à Genève, 0,04 % à Zoug.
Pour une société d'exploitation, il reste marginal. Pour une holding patrimoniale sans bénéfice distribué, il devient le critère principal : sur CHF 2 000 000 de fonds propres, il passe de CHF 8 000 à Genève à CHF 800 à Zoug — à condition que la direction suive.
À partir de quel bénéfice Zoug devient-il rentable ?
Le point d'équilibre depuis Vaud se situe vers CHF 171 000 de bénéfice annuel, pour un coût récurrent de CHF 6 120 par an. Le calcul, posé entièrement :
Soit B le bénéfice imposable et C le coût récurrent annuel de la structure zougoise — adresse, courrier, mandat d'organe résident. Ces frais sont déductibles. On compare deux charges totales :
- Rester dans le canton de Vaud : 14,72 % × B + CHF 300 d'impôt sur le capital.
- Transférer à Zoug : C + 11,71 % × (B − C) + CHF 40 d'impôt sur le capital.
L'égalité donne : B = (0,8829 × C − 260) ÷ 0,0301. Il reste à faire varier C selon le niveau de service, dans les fourchettes de marché observées.
| Scénario de coût récurrent | Adresse et courrier | Mandat d'organe résident | Coût annuel C | Seuil de rentabilité (bénéfice) |
|---|---|---|---|---|
| Minimal — adresse d'entrée de gamme | CHF 1 260 | CHF 2 400 | CHF 3 660 | ≈ CHF 99 000 |
| Médian — courrier numérisé, organe résident | CHF 2 520 | CHF 3 600 | CHF 6 120 | ≈ CHF 171 000 |
| Haut de fourchette — service complet | CHF 2 520 | CHF 4 800 | CHF 7 320 | ≈ CHF 206 000 |
Départ de Vaud (14,72 %) vers Zoug (11,71 %), capital propre de CHF 100 000, frais déductibles. Marché : adresse avec courrier numérisé 105 à 210 CHF/mois; organe résident 2 400 à 4 800 CHF/an. Depuis Genève, le seuil médian tombe vers CHF 169 000.
Une fois le seuil franchi, le gain reste modeste longtemps. Dans le scénario médian, il s'écrit 0,0301 × B − CHF 5 143.
| Bénéfice imposable annuel | Économie d'impôt brute | Coût net de la structure | Gain net annuel |
|---|---|---|---|
| CHF 100 000 | CHF 3 010 | CHF 5 143 | − CHF 2 133 |
| CHF 150 000 | CHF 4 515 | CHF 5 143 | − CHF 628 |
| CHF 200 000 | CHF 6 020 | CHF 5 143 | + CHF 877 |
| CHF 300 000 | CHF 9 030 | CHF 5 143 | + CHF 3 887 |
| CHF 500 000 | CHF 15 050 | CHF 5 143 | + CHF 9 907 |
| CHF 1 000 000 | CHF 30 100 | CHF 5 143 | + CHF 24 957 |
Scénario médian, départ de Vaud. « Coût net » = CHF 6 120 diminués de l'économie d'impôt qu'ils procurent au taux zougois, majorés de l'écart d'impôt sur le capital. Frais uniques exclus.
Sous CHF 200 000 de bénéfice, l'opération n'a aucun sens. Entre CHF 200 000 et CHF 400 000, elle rapporte moins qu'une négociation sur les honoraires de votre prestataire actuel. C'est vers CHF 500 000 que le sujet mérite un dossier — et là, la question n'est plus le taux mais la substance.
Que coûte un transfert de siège ?
Un transfert intercantonal suppose une décision de l'assemblée, une modification des statuts en la forme authentique et une réquisition au registre du nouveau canton. Comptez des honoraires du même ordre que ceux d'une constitution de Sàrl, soit 490 à 1 150 CHF de marché, plus l'acte et les émoluments. Nous ne publions pas de chiffre unique : ce serait un chiffre faux.
Pourquoi la substance prime sur le taux
L'imposition suit la direction effective, pas l'adresse inscrite. Une société zougoise pilotée depuis Genève s'expose à une requalification de siège, avec rappel d'impôt et intérêts.
Deux conditions tiennent un siège : une adresse qui reçoit réellement les actes officiels (art. 117 ORC) et un organe domicilié en Suisse (art. 718 al. 4 CO). Les signaux de contrôle sont détaillés dans le guide du siège fictif; la façon dont nous tenons ces deux conditions figure sur Le Cercle et sur la page du mandat d'administrateur.
Le taux se choisit une fois. La substance se tient chaque année.
Sources
Taux effectifs 2026, impôt fédéral direct inclus, chefs-lieux cantonaux. Impôt sur le capital : Vaud 0,30 %, Genève 0,40 %, Zoug 0,04 %. Fourchettes de marché relevées en Suisse romande et centrale. Art. 117 ORC, 718 al. 4 CO, 731b CO. Données arrêtées au 28 septembre 2026.